El primer Mover: Bitcoin alcanza un nuevo récord en el 2020 mientras la debacle de la cosecha proporciona una costosa lección de DeFi

4. November 2020 By admin Off

Bitcoin alcanzó un nuevo récord en 2020 de alrededor de 13.420 dólares después de subir en nueve de los últimos 11 días.

El reciente repunte de la cripto-moneda, a pesar del estancamiento de las acciones de los Estados Unidos, ha reavivado la especulación de que los precios de las dos clases de activos están empezando a divergir después de un reciente tramo en el que parecían estar muy correlacionados.

“Hemos discutido el potencial de una desvinculación de los mercados financieros tradicionales”, escribieron el lunes los analistas de la empresa de datos de cadenas de bloques Glassnode. “Es demasiado pronto para decirlo”.

Matt Blom, jefe de ventas y comercio de Diginex, dijo que los toros de bitcoin podrían tratar de empujar los precios a finales de octubre por encima de 13.863 dólares, el récord actual de un precio de fin de mes. Después de eso, el siguiente precio objetivo sería el máximo de 13.868 dólares en 2019.

En los mercados tradicionales, los futuros de las acciones de los Estados Unidos apuntaban a una mayor apertura, incluso cuando los legisladores salieron de Washington para hacer campaña, una aparente sentencia de muerte para los últimos esfuerzos por aprobar un paquete de estímulo económico antes de las elecciones del 3 de noviembre.

Los movimientos del mercado

El ámbito en rápida evolución de las finanzas descentralizadas, o DeFi, ha atraído este año grandes sumas de dinero tanto de capitalistas de riesgo como de comerciantes. En el último recuento, unos 11.000 millones de dólares de monedas y otras criptodivisas se han incorporado como garantía a las plataformas semiautomáticas de comercio y préstamos en cadena, lo que supone un aumento de 16 veces desde el comienzo del año.

Pero cada mes más o menos, la incipiente industria produce una debacle tan repentina y extraña que los observadores cuerdos no tienen más remedio que dar un paso atrás y recordar que todo el ejercicio es en realidad sólo un juego gigante, jugado con dinero real. O un laboratorio. O ambos.

Tal fue el caso de la última hazaña que golpeó al DeFi: el desvío del equivalente a 24 millones de dólares en fichas digitales de un protocolo llamado Harvest Finance.

Como informó Will Foxley de CoinDesk, un atacante utilizó una compleja y sofisticada estrategia que implicaba “préstamos flash” y una serie de operaciones de arbitraje que implicaban los protocolos de DeFi Uniswap, Curve y Harvest.

Se intercambiaron cantidades masivas de la cuerda de estambre vinculada al dólar (USDT) y de la moneda en dólares (USDC), lo que provocó que sus precios oscilaran salvajemente y que el atacante se beneficiara de las distorsiones resultantes.

Los precios de las fichas de Harvest’s, FARM, se desplomaron en un 65%, y el total de las garantías del proyecto se desplomó a 430 millones de dólares desde unos 1.000 millones de dólares. El atacante eventualmente cambió las ganancias en bitcoin.

No hubo realmente ningún hacking involucrado, sólo una explotación del sistema Harvest, que en realidad es sólo un montón de programación informática. No era ilegal, aparentemente, así que se produjo un debate en Twitter sobre la ética y la óptica. Los funcionarios de Harvest lo llamaron un “error de ingeniería” en una entrada de blog en Medium. Se comprometieron a explorar “métodos de remediación”, pero eso aún está por determinar.

Más tarde el lunes, Jesse Powell, CEO del Kraken cryptocurrency exchange, desató una diatriba en Twitter contra las “estafas de DeFi”, concluyendo con el gracioso y sagaz dictado de que “tomar tus pérdidas es la única manera de iluminarse”, como informó Sebastian Sinclair de CoinDesk.

La lección es que los altos beneficios del DeFi vienen con el riesgo no sólo de malas apuestas direccionales sino también la posibilidad de que algún usuario más inteligente esté jugando con reglas diferentes. En un mercado construido enteramente sobre un conjunto de códigos, lo que está permitido y lo que es posible es realmente lo mismo.

Una razón por la que la innovación se produce tan rápidamente en el DeFi es que no hay un regulador de protección de los inversores. Esa es la contrapartida: las pérdidas de cartera son canceladas en nombre del desarrollo.

Reloj Bitcoin

Bitcoin ha saltado a los niveles más altos de los últimos 16 meses a pesar de la renovada aversión al riesgo inducida por el coronavirus en los mercados bursátiles mundiales.

La máxima criptodivisa alcanzó un máximo de 13.450 dólares unos minutos antes del cierre de la edición, un nivel que se vio por última vez en julio de 2019, superando el anterior máximo de 15 meses de 13.300 dólares alcanzado la semana pasada.

La subida parece impresionante, dado que los mercados bursátiles europeos están en números rojos por las preocupaciones sobre el coronavirus. La divergencia de precios se produce en medio de nuevos signos de un creciente interés institucional por el bitcoin, con varias empresas públicas que han revelado inversiones en la criptodivisa en las últimas semanas.

El repunte parece que va a continuar, ya que los datos de la cadena no muestran signos de inquietud de los inversores debido al sentimiento de riesgo en las acciones. El número de depósitos diarios en cadena en las bolsas de la criptodivisa cayó a un mínimo en nueve meses de 26.889 el lunes, y el número total de monedas de bits en las bolsas cayó a un nuevo mínimo en dos años de 2.478.799 BTC, según la fuente de datos Glassnode.

Los inversores suelen trasladar las monedas de sus carteras a las bolsas para liquidar las tenencias cuando esperan una caída de los precios y tomar la custodia directa de sus monedas cuando se espera que la criptodivisa se recupere.

“La disminución de las transferencias a las bolsas a pesar del riesgo en los mercados de valores es una señal alcista”, dijo Matthew Dibb, cofundador y director de operaciones de Stack Funds, a CoinDesk en un chat de WhatsApp, al tiempo que añadió que es probable que la criptodivisa se fortalezca aún más en las próximas semanas.

Lo que está caliente

El símbolo de pago al por mayor de JPMorgan, JPM Coin, para ver el uso de la gran empresa de tecnología a partir de la próxima semana, el ejecutivo le dice a CNBC (CoinDesk)

El banco de Singapur DBS parece estar planeando un intercambio de activos digitales, la página web de cobros muestra (CoinDesk)

El intercambio Huobi permite a los clientes utilizar tarjetas de crédito o de débito para comprar criptodivisas sin necesidad de redirigirlos al portal de pagos de terceros (CoinDesk)

El gobierno de EE.UU. demanda la confiscación civil de más de 300.000 ataduras después de que se denunciara su robo en un hack a principios de este año (CoinDesk)

El gobernador de Wyoming dice que el estado tiene la oportunidad de capitalizar la tecnología de criptografía y bloqueo antes de que lo haga otra gran empresa o universidad de primera línea (CoinDesk)

El nuevo servicio de encriptación de PayPal podría crear dolores de cabeza por los impuestos para los usuarios, incluso si sólo están comprando una taza de café (CoinDesk)

El protocolo DeFi Notional permite a los usuarios prestar y tomar prestado criptodivisas a tasas fijas en lugar de las tasas variables más típicas (CoinDesk)

Análogos

Lo último en economía y finanzas tradicionales. Hay un nuevo “gran corto” comercio que se está formando en Wall Street – apostando contra los bonos del Tesoro de EE.UU. (Bloomberg)

El “medidor del miedo” de Wall Street llegó a su punto más alto en casi dos meses como resultado de la incertidumbre que rodea a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. programadas para el 3 de noviembre (Reuters)

El director general de Volkswagen dice que la industria automotriz no necesita otra ronda de estímulo (FT)

Las suscripciones de Ant Financial IPO excedieron las acciones asignadas a los inversores institucionales en la primera hora (Nikkei Asia)

Unos pocos centavos por dólar es lo mejor que se puede conseguir para los poseedores de bonos de J.C. Penney, Neiman Marcus (Bloomberg):